Livret d’épargne populaire (LEP)

Qui peut ouvrir un LEP, et avec quel revenu ?

Il faut avoir son domicile fiscal en France et un revenu fiscal de référence sous un plafond ; la nationalité ne compte pas. Chaque contribuable peut avoir un LEP, et son conjoint ou partenaire de Pacs un second : deux au plus par foyer fiscal. Un étudiant ou un apprenti rattaché au foyer de ses parents ne peut pas en ouvrir tant qu’il n’est pas imposé à part. Le livret s’ouvre dans une banque qui le propose, sans frais d’ouverture, de gestion ni de clôture, avec un premier versement d’au moins 30 €.

Le chiffre à comparer au plafond est le revenu fiscal de référence imprimé sur l’avis d’impôt, pas le salaire. En métropole, pour une ouverture ou un contrôle en 2026, le plafond est de 23 028 € pour une part ; le tableau des plafonds donne le montant pour chaque nombre de parts et pour l’outre-mer. Ces montants sont ceux de l’article 1417 du code des impôts multipliés par 1,8 et changent chaque année (pour une part : 12 793 € × 1,8, arrondi à 23 028 €). Pour une ouverture en 2026, la banque retient le revenu de 2024 (avis d’impôt 2025) ou celui de 2025 (avis 2026) ; pour garder le livret, celui de 2024.

La banque peut interroger directement l’administration fiscale, qui lui indique seulement si le plafond est respecté ; sinon, elle demande l’avis d’impôt. Une personne qui n’a pas encore d’avis à son nom (après un divorce, un décès ou un départ du foyer des parents) peut fournir une déclaration sur l’honneur, puis l’avis dès qu’elle le reçoit.

Source : CMF, art. L221-15, L221-16, R221-33, R221-34 et R221-41 ; CGI, art. 1417, I (décret n° 2026-562) ; service-public.gouv.fr, F2367.

Que se passe-t-il si le revenu dépasse le plafond ?

Une année de dépassement ne fait pas perdre le livret. Le titulaire le perd si son revenu de l’avant-dernière année dépasse le plafond deux années de suite. Il doit alors en demander la clôture ; à défaut, la banque le ferme d’office au plus tard le 30 avril de la deuxième année, et l’argent est versé sur un autre compte du titulaire dans la même banque ou sur un compte d’attente. Si le revenu repasse sous le plafond plus tard, un nouveau LEP peut être ouvert. Un manquement aux règles du livret peut aussi faire perdre les intérêts.

Source : CMF, art. L221-15, R221-38 et R221-55.

Comment sont calculés les intérêts du LEP ?

Les intérêts se comptent par quinzaines, du 1^er au 15 et du 16 à la fin du mois : une somme ne rapporte que pour les quinzaines entières où elle est restée sur le livret.

Exemple pour 5 000 € versés en mars 2026 et laissés jusqu’au 31 décembre, au taux de 2,50 % en vigueur toute cette période (calcul fait en comptant 24 quinzaines dans l’année) :

Verser une semaine plus tard, mais après le 15, fait perdre une quinzaine, soit 5,21 € dans cet exemple. Les intérêts de l’année s’ajoutent au capital le 31 décembre et rapportent à leur tour l’année suivante ; en cas de clôture en cours d’année, ils sont versés le jour de la clôture.

Source : service-public.gouv.fr, F2367 ; CMF, art. R221-50 et R221-52 ; arrêté du 29/07/2026.

Pourquoi le LEP rapporte-t-il plus que le livret A ?

La loi le destine aux personnes aux revenus modestes, pour placer leur épargne en préservant son pouvoir d’achat. Son taux est le plus élevé de deux valeurs : le taux du livret A augmenté d’un demi-point, ou l’inflation (moyenne sur six mois de la hausse sur douze mois des prix à la consommation hors tabac, mesurée par l’Insee). Au 1^er août 2026, ce calcul donnait moins de 2,50 % (branche du livret A : 1,70 % + 0,5 point = 2,20 %) ; sur proposition du gouverneur de la Banque de France, le taux de 2,50 % a été maintenu.

La Banque de France refait le calcul les 15 janvier et 15 juillet, pour un nouveau taux au 1^er février et au 1^er août ; une révision au 1^er mai ou au 1^er novembre reste possible. Le taux a ainsi varié fortement en peu de temps : 6,1 % en février 2023, 2,5 % depuis février 2026.

Source : CMF, art. L221-13 ; arrêté du 27/01/2021, art. 1^er ; arrêté du 29/07/2026 ; Banque de France, rapport 2025.

Combien peut-on y placer, et à quelles conditions ?

Le plafond est de 10 000 € depuis le 1^er octobre 2023 (il était de 7 700 € auparavant). Il limite les versements : tant que le solde atteint 10 000 €, aucun dépôt n’est accepté, mais les intérêts ajoutés chaque 31 décembre peuvent le faire dépasser. Au taux de 2,50 %, un livret plein toute l’année rapporte 250 € (exemple de calcul, hors intérêts des années précédentes).

Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le LEP se cumule avec un livret A et un livret de développement durable et solidaire ; seul le cumul de deux LEP sur une même tête est interdit. Les retraits sont libres, mais les versements et retraits en espèces se font au guichet de la banque où le livret a été ouvert.

Source : CMF, art. D221-46 (décret n° 2023-901 du 28 septembre 2023), R221-51, R221-42 et L221-16 ; CGI, art. 157, 7° ter ; service-public.gouv.fr, F2367.

Que devient le LEP au décès du titulaire ?

La banque clôture le livret quand elle apprend le décès ; les intérêts acquis sont crédités ce jour-là et l’argent rejoint la succession. La banque peut facturer des frais pour les opérations liées à la succession, mais la loi les plafonne : 1 % du total des comptes et de l’épargne du défunt dans cette banque, sans dépasser 857 € en 2026, montant revalorisé chaque année. Dans un couple où chacun a son LEP, l’éligibilité du survivant est appréciée sur les revenus du foyer au 31 décembre de l’année du décès.

Source : CMF, art. L312-1-4-1, D312-1-3, R221-33 et R221-52 ; service-public.gouv.fr, F2367.