Livret A, LDDS, LEP : comment les intérêts sont calculés par quinzaine

La même mécanique vaut pour les trois livrets d’épargne réglementée : le livret A, le livret de développement durable et solidaire (LDDS) et le livret d’épargne populaire (LEP), réservé aux foyers aux revenus modestes. Seuls le taux et le plafond changent de l’un à l’autre.

La règle des quinzaines : ce que dit le texte

Pour le livret A, la règle tient en trois phrases de l’article R221-4 du code monétaire et financier : « L’intérêt servi aux déposants part du 1er ou du 16 de chaque mois après le jour du versement. Il cesse de courir à la fin de la quinzaine qui précède le jour du remboursement. Au 31 décembre de chaque année, l’intérêt acquis s’ajoute au capital et devient lui-même productif d’intérêts. »

Service-public.gouv.fr présente le même tableau de dates de valeur (la date à partir de laquelle, ou jusqu’à laquelle, une opération compte pour les intérêts) pour le livret A (fiche F2365), le LDDS (F2368) et le LEP (F2367) :

Les exemples de service-public.gouv.fr, pour un mois de mai : un dépôt fait entre le 1er et le 15 mai est pris en compte le 16 mai ; entre le 16 et le 31 mai, le 1er juin. Pour un retrait entre le 1er et le 15 mai, le solde est arrêté au 30 avril ; entre le 16 et le 31 mai, au 15 mai.

Deux conséquences pratiques en découlent :

• Un jour d’écart peut valoir une quinzaine. Un dépôt fait le 15 rapporte dès le 16 ; fait le 16, il attend le 1er du mois suivant. Un retrait fait le 16 garde les intérêts de la quinzaine du 1er au 15 ; fait le 15, il les perd.
• Une somme déposée puis retirée dans la même quinzaine, ou dans deux quinzaines qui se suivent, peut ne rien rapporter. Un dépôt le 3 (qui rapporte à partir du 16) retiré le 20 (qui cesse de rapporter le 15) ne passe aucune quinzaine entière sur le livret.

Pour le LDDS et le LEP, les articles du code monétaire et financier que nous avons consultés (D221-103 à D221-107 pour le LDDS, R221-40 à R221-58 pour le LEP) ne reprennent pas la phrase sur les quinzaines ; c’est service-public.gouv.fr qui applique à ces deux livrets les mêmes dates de valeur que pour le livret A. Pour le LEP, la fiche F2367 précise : « Les intérêts de la première quinzaine du mois sont calculés le 16 du mois, et ceux de la seconde quinzaine sont calculés le 1er du mois suivant. »

Quand les intérêts sont-ils versés ?

Les intérêts sont calculés au fil de l’année, mais ils ne sont ajoutés au livret qu’une fois par an, au 31 décembre : c’est la capitalisation. Le texte le prévoit pour le livret A (art. R221-4) et pour le LEP (art. R221-50) ; service-public.gouv.fr l’indique aussi pour le LDDS. Les intérêts ainsi ajoutés rapportent à leur tour à partir de l’année suivante.

Cette capitalisation peut faire dépasser le plafond des versements : 22 950 € pour le livret A d’un particulier, 12 000 € pour le LDDS, 10 000 € pour le LEP. C’est autorisé par les textes (art. R221-2 pour le livret A, D221-104 pour le LDDS, R221-51 pour le LEP). Le solde au-delà du plafond continue de rapporter, mais aucun nouveau dépôt n’est alors possible tant que le solde reste au-dessus du plafond (fiche F2365 pour le livret A).

En cas de clôture en cours d’année, les intérêts courus depuis le 1er janvier sont crédités le jour de la clôture (art. R221-7 pour le livret A, R221-52 pour le LEP ; fiche F2368 pour le LDDS).

Quand le taux change en cours d’année

Le taux est fixé par arrêté du ministre chargé de l’économie, pour une période donnée. Les changements prennent effet en pratique le 1er février et le 1er août, deux dates qui ouvrent une quinzaine. Aucune quinzaine n’est donc à cheval sur deux taux ; les textes consultés ne le disent pas en une phrase, mais les arrêtés fixent chaque taux « pour la période du » 1er février ou du 1er août à la fin de juillet ou de janvier, et c’est ainsi que sont calculés les exemples ci-dessous.

Le taux applicable à partir du 1er février 2027 n’est pas encore connu au 28 octobre 2026 ; il sera calculé par la Banque de France à la mi-janvier. Les taux affichés ici sont des taux annuels : un taux de 1,70 % ne rapporte 1,70 % que sur une somme restée toute l’année sur le livret.

Exemples chiffrés

Les trois cas ci-dessous sont des exemples construits pour illustrer la règle, pas des situations réelles. Ils reposent sur une hypothèse de calcul : chaque quinzaine vaut 1/24 de l’année, quelle que soit sa longueur en jours. Les textes consultés ne fixent pas cette convention, et une banque peut arrondir autrement ; le résultat donne l’ordre de grandeur, au centime près selon les arrondis. Les intérêts d’une quinzaine se calculent ainsi : solde rémunéré × taux annuel × 1/24.

Exemple 1 : un livret A avec un dépôt et un retrait en 2026

Hypothèses : 5 000 € sur le livret A au 1er janvier 2026 ; dépôt de 2 000 € le 10 mars 2026 ; retrait de 1 000 € le 20 septembre 2026 ; aucune autre opération.

• Le dépôt du 10 mars (avant le 15) rapporte à partir du 16 mars.
• Le retrait du 20 septembre (à partir du 16) cesse de rapporter le 15 septembre : les 1 000 € retirés ont encore droit aux intérêts de la quinzaine du 1er au 15 septembre.

On découpe l’année en périodes où le solde rémunéré et le taux ne changent pas :

Le total exact, avant arrondi de chaque ligne, est de 100,458 €, soit 100,46 €. Au 31 décembre 2026, ces intérêts s’ajoutent au capital : le livret affiche 6 000 + 100,46 = 6 100,46 €, et c’est ce montant qui rapporte en 2027.

Exemple 2 : retirer le 15 ou le 16

Hypothèses : 3 000 € retirés d’un livret A ou d’un LDDS en octobre 2026, au taux de 1,70 %.

• Retrait le 15 octobre : la somme cesse de rapporter le 30 septembre.
• Retrait le 16 octobre : elle cesse de rapporter le 15 octobre.

L’écart est d’une quinzaine : 3 000 × 1,70 % × 1/24 = 2,125 €, soit environ 2,13 €. Le même raisonnement vaut pour un dépôt fait le 15 plutôt que le 16, qui gagne une quinzaine. L’enjeu se mesure en euros, pas en dizaines d’euros, pour les montants habituels de ces livrets.

Exemple 3 : un LEP plein toute l’année 2026

Hypothèses : 10 000 € (le plafond des versements) sur un LEP du 1er janvier au 31 décembre 2026, sans opération.

• Janvier 2026, 2 quinzaines à 2,70 % : 10 000 × 2,70 % × 2/24 = 22,50 €.
• Février à décembre 2026, 22 quinzaines à 2,50 % : 10 000 × 2,50 % × 22/24 = 229,17 €.
• Total : 22,50 + 229,17 = 251,67 €.

Au 31 décembre 2026, le LEP affiche 10 251,67 €, au-delà du plafond de 10 000 €, ce que l’article R221-51 autorise. Ces 251,67 € rapportent à leur tour en 2027.

Impôt et prélèvements sociaux : rien à payer

Les intérêts des trois livrets sont exonérés d’impôt sur le revenu : article 157 du code général des impôts, 7° pour le livret A, 7° ter pour le LEP, 9° quater pour le LDDS. Ils sont aussi exonérés de prélèvements sociaux (CSG et autres contributions prélevées sur les revenus de l’épargne) : service-public.gouv.fr l’indique sur ses trois fiches, et la Banque de France écrit que les intérêts sont « exonérés de tout impôt ou prélèvement social ». Aucune retenue n’est donc opérée sur les intérêts inscrits au 31 décembre.

Questions fréquentes

Combien rapporte le livret A par mois ?

Le livret A ne verse pas d’intérêts chaque mois : ils sont calculés par quinzaine et inscrits une seule fois, au 31 décembre. Pour un ordre de grandeur, avec l’hypothèse d'1/24 d’année par quinzaine, 1 000 € à 1,70 % rapportent environ 0,71 € par quinzaine (1 000 × 1,70 % × 1/24 = 0,708 €), soit environ 1,42 € par mois.

Les intérêts sont-ils perdus en cas de retrait ?

Non. Un retrait ne fait perdre, sur la somme retirée, que les intérêts des quinzaines qui suivent sa date de valeur (fin du mois précédent pour un retrait du 1er au 15, le 15 pour un retrait à partir du 16). Les intérêts déjà acquis sur cette somme restent dus et sont ajoutés au 31 décembre, avec ceux du reste du livret.

Pourquoi les intérêts n’apparaissent-ils pas sur le livret avant la fin de l’année ?

Parce qu’ils ne sont inscrits au livret qu’au 31 décembre (ou au jour de la clôture).

Les règles sont-elles différentes d’une banque à l’autre ?

Le taux est fixé par arrêté, et la règle des quinzaines comme la capitalisation au 31 décembre sont écrites dans le code monétaire et financier pour le livret A ; service-public.gouv.fr les présente à l’identique pour le LDDS et le LEP. Elles valent quelle que soit la banque. La façon d’arrondir les calculs n’est pas précisée dans les textes que nous avons consultés.

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